«Бюджет несбыточных фантазий». Независимый экономист Владислав Жуковский комментирует федеральный бюджет на 2015-2017 годы

«Бюджет несбыточных фантазий». Независимый экономист Владислав Жуковский комментирует федеральный бюджет на 2015-2017 годы

ab249e_127363930Предлагаем вашему вниманию мнение нашего эксперта, независимого экономиста Владислава Жуковского.

Владислав Жуковский, независимый экономист
2014-10-21 09:47

Предложенный Минфином России и утвержденный Правительством РФ для внесения в Госдуму и Совет Федерации проект бюджета на 2015г. и плановый период до 2017г. отличается целым рядом принципиально значимых моментов, которые делают его не только нереализуемым и невыполнимым в рамках сложившейся откровенно кризисной макроэкономической ситуации, но также вредным, опасным и неадекватным тем вызовам и задачам, которые стоят перед Россией.

Внесённый на рассмотрение Госдумы проект бюджет рассыпается на стадии базового прогноза социально-экономического развития, консервирует технологическую и производственную отсталость отечественной экономики, усиливает неоколониальную зависимость экономики РФ от системы нефтедоллара, подразумевает скрытое повышение фискального бремени на реальный сектор, усугубляет инвестиционный кризис в экономике и спад производства, подразумевает сокращение расходов на развитие человеческого капитала и научно-технического потенциала, усиливает вектор на коммерциализацию социальных услуг и приватизацию бюджетной сферы, продолжает бесхозяйственную и вредительскую политику по накоплению «подушки безопасности» ценой обескровливания экономики при одновременном увеличении государственного долга, способствует демонетизации и стерилизации экономического роста, ставит крест на пресловутых «майских указах» президента, не несёт содержательного и внятного ответа на санкции стран Запада, обостряет процессы деиндустриализации, дезинтеграции, оффшоризации, долларизации и деквалификации.

Предложенный бюджет является изначально нереализуемым и базируется на априори псевдонаучных предположениях

Заложенный в основу бюджета прогноз основных социально-экономических показателей является чрезмерно оптимистичным и оторванным от реалий, что делает его нереализуемым уже на стадии законопроекта. Подобного рода радужные оценки на перспективы российской экономики были уместны в докризисный период "тучных нулевых" (2002-2008гг.) и совершенно несовместимы с реалиями сегодняшнего дня. По сути дела, предложенный кабинетом министров основной финансовый документ рассыпается и не сводится ещё на стадии прогнозирования основных макроэкономических показателей. К сожалению, бюджет России рискует оказаться ни к чему не обязывающим документом – «филькиной грамотой», написанной Правительством для самоуспокоения и отчёта перед президентом РФ.

Бюджет на 2015г. составлен исходя из предположения, что темпы роста российской экономики ускорятся с 0,8% в первом полугодии 2014г. до 1,2% в 2015г. Однако совершенно непонятно, в силу каких причин и факторов должно произойти полуторакратное ускорение темпов роста ВВП в течение ближайшего года если на протяжении последних девяти кварталов наблюдалось перманентное затухание экономической активности темпы роста ВВП упали с 5,2% в 3-м квартале 2011г. до 0,8% во 2-м квартале 2014г.

Если депрессивно-кризисные тенденции в экономике обострялись в условиях стабильно высоких и даже растущих цен на энергоносители и сравнительно благоприятной внешней конъюнктуре, то совершенно непонятно, почему должно произойти ускорение экономической активности в ситуации падения цен на экспортируемые сырьевые товары, закрытия западных рынков долгового и акционерного капитала, беспрецедентного бегства капитала (частным сектором вывезено 75 млрд. долл. в первом полугодии 2014г. и свыше 455 млрд. долл. за последние 6 лет), всплеска инфляции (потребительские цены растут на 7,8%, а продуктовая инфляция впервые с 2010г. достигла планки в 10,2%), долларизации экономики и введения санкций против России со стороны США, ЕС и других экономически развитых стран.

При сохранении существующих тенденций (стагнация и снижение цен на нефть, бегство капитала за рубеж, частичное закрытие западных рынков капитала, рост процентных ставок, ужесточение бюджетного правила и т.д.)  в лучшем случае, экономика России в 2015г. продемонстрирует рост на 0,5-0,7%, а наиболее вероятным видится полноценная рецессия в 2015г. со спадом ВВП в диапазоне 0,7-1%. Совершенно необъясним ни с точки зрения здравого смысла, ни с точки зрения научно обоснованного анализа прогноз Правительства относительно того, что в 2016 и 2017гг. произойдёт беспрецедентное за последние годы ускорение темпов роста российской экономики до 2,3 и 3% соответственно. Такими темпами российская экономика не росла со второй половины 2012г. И нет никаких предпосылок для того, чтобы темпы роста ВВП увеличились более чем в 3-5 раз по сравнению с текущими уровнями в течение ближайших полутора лет.

Избыточный оптимизм Правительства относительно прогнозных темпов роста экономики позволяет чиновникам осуществлять подлог – завышенные темпы роста ВВП автоматически ведут к искусственному завышению прогнозируемых ненефтегазовых поступлений в бюджет от внутренней экономической деятельности. Как следствие, на бумаге Министерство финансов обеспечивает финансирование всех приоритетных направлений социально-экономического и научно-технического развития, а также ФЦП.

Однако на деле, когда фактические темпы роста экономики оказываются ниже прогнозных (это наблюдается в России на протяжении последних 4 лет), Минфин России под предлогом неблагоприятной макроэкономической конъюнктуры и нехватки средств либо существенно недофинансирует расходные обязательства и урезает запланированные ассигнования, либо увеличивает размер государственного долга, осуществляя займы на внутреннем и внешнем рынках долгового капитала.

Дополнительные ненефтегазовые доходы, традиционно получаемые в результате занижения прогнозной цены на нефть и обменного курса рубля по отношению к американскому доллару, в рамках лженаучной доктрины «кудринизма» и принятого Бюджетного кодекса (пресловутое «бюджетное правило») изымаются из экономики через фискальный механизм в рамках процедуры стерилизации якобы избыточной денежной массы и незаработанных доходов, а затем направляются во внебюджетные фонды и выводятся за рубеж под крайне низкий процент в виде средств Резервного фонда и ФНБ.

Ненамного более адекватным видится прогноз по инфляции: бюджет на 2015г. свёрстан исходя из предположения, что рост потребительских цен составит не более 5,5%, а в 2016-2017гг. инфляция и вовсе замедлится до 4-4,5% в годовом выражении. Совершенно необъясним оптимизм чиновников – темпы роста цен увеличиваются на протяжении последних 3,5 лет: инфляция ускорилась с 6,1% в 2011г. до 6,6% в 2012г., 6,5% в 2013г. и свыше 7,1% по итогам января-августа 2014г. (в августе месяце годовой прирост цен составил 7,6%). По итогам всего 2014г., даже согласно правительственному прогнозу, прирост цен составит 7,5-8%, т.е. без малого на треть превысит заложенный в бюджете показатель.

Принимая во внимание, что для подавляющей части населения России с доходами ниже среднего (таковых 72-73% граждан даже по официальным оценкам Росстата) реальный уровень так называемой «социальной инфляции» в 1,5-1,7 раза выше официальных оценок инфляции, то окажется, что реальный уровень цен повысится на 11-13%. Всё это неизбежно приведёт к серьёзнейшему недофинансированию социальных обязательств и обесценит и без того заниженные расходы государства на развитие научно-технического и инновационного потенциала, человеческого капитала и базовой инфраструктуры.

Стоит напомнить, что в бюджете на текущий 2014г. Правительство закладывало инфляцию в размере 5%, а по факту пересмотрело прогноз до 7,5%. В 2013г. планировалось сжатие темпов роста потребительских цен на товары и услуги до 5,5%, а по факту рост цен оказался на 1 п.п. выше – 6,5%. В 2012г. было обещано снижение темпов роста потребительских цен до 6%, а по факту цены выросли на 6,6%. Искусственное занижение прогнозных значений по инфляции позволяет Министерству финансов экономить сотни миллиардов рублей на финансировании индексации заработных плат, пособий, социальных выплат, пенсий и прочих обязательных платежей.

Бегство капитала превысит самые пессимистичные прогнозы

Откровенно оторванным от реальности и псевдонаучным выглядит прогноз по динамике бегства капитала. Согласно базовому сценарию социально-экономического развития России на период 2015-2017гг., на основе которого свёрстан бюджет на ближайшую трёхлетку, чистый вывоз капитала со стороны частного сектора не превысит 50 млрд. долл., в 2016г. порядка 30 млрд., а по итогам 2017г. по совершенно непонятным ни для кого причинам нетто-отток капитала должен сжаться аж до 20 млрд. долл.

Столь радужных оценок с движением капитала можно ожидать только от Правительства, которое на протяжении 6 лет подряд перманентно ошибается в своих прогнозах - начиная с 2008г. чиновники ежегодно заявляют, что бегство капитала носит конъюнктурный, краткосрочный и временный характер и уже в ближайшее время сменится чистым притоком капитала. Однако это не помешало компаниям и банкам обеспечить чистый вывоз за рубеж свыше 495,7 млрд. долл. за период с января 2008г. по июль 2014г.

Напомним, что в бюджете на 2014г. Правительство планировало зафиксировать чистый вывоз капитала в размере 20 млрд. долл., а по факту частным сектором было вывезено свыше 74,5 млрд. долл. только за первые полгода 2014г. По итогам всего года Правительство ожидает столкнуться с бегством за рубеж свыше 110-120 млрд. долл. Правительство не приводит совершенно никаких доводов и объяснений, почему масштабы бегства капитала должны снизиться в 2 раза в 2015г. и без малого в 6 раз к 2017г. С высокой долей вероятности можно говорить о том, что в 2015г. нетто-отток капитала составит не менее 80 млрд. долл., а в 2016-2017гг. будет варьироваться в диапазоне 55-70 млрд. долл. Итого, в ближайшие три года реальные масштабы бегства российского капитала за рубеж (в том числе в виде покупки иностранной валюты) превысят диапазон в 200-220 млрд. долл. против 100 млрд. долл., заложенных в бюджете.

Совершенно очевидно, что столь серьёзные просчёты и ошибки в оценке бегства капитала приведут к тому, что проект федерального бюджета на ближайшие три года станет крайне далеким от реалий. Занижение масштабов вывоза капитала автоматически транслируется в более низкие фактические темпы роста экономики, более низкий уровень инвестиций и производства, в более низкий обменный курс рубля и, безусловно, в дефицит финансовых ресурсов внутри российской экономики и более высокие процентные ставки по кредитам.

Манипуляции с курсом рубля ценой недофинансирования экономики

Также крайне сложно назвать адекватным и приближенным к реалиям прогноз по обменному курсу российского рубля – в проекте бюджета на 2015г. заложен обменный курс российской валюты по отношению к американскому доллару в размере 37,7 рублей за доллар. В 2016г. произойдёт несущественное ослабление курса национальной валюты до 38,7 рублей за доллар, а по итогам 2017г. российская валюта ослабнет по отношению к доллару 39,5 рублей.

Очевидно, что воспринимать всерьёз указанный ориентир по обменному курсу рубля не стоит – на протяжении последних лет ошибка чиновников при прогнозировании курсовых пропорций составляет варьируется в диапазоне 3-7%. Так, в федеральном законе о бюджете на 2014г. в текущем году Правительство РФ рассчитывало увидеть среднегодовой курс на отметке 33,4 рублей за доллар. Тогда как в экспертном сообществе предупреждали, что наиболее вероятным является снижение курса рубля до 36-36,5 рублей за доллар. По факту рубль только за период с января по середину сентября текущего года ослаб на 18% по отношению к американской валюте и опустился до отметки в 39,3 рубля за доллар.

Никаких фундаментальных причин для роста курса рубля нет: цены на нефть последовательно снижаются третий год подряд на фоне перепроизводства углеводородов в мире и укрепляющегося доллара на мировом валютном рынке, профицит текущего счёта платёжного баланса неуклонно сокращается (с 15-16% ВВП в начале 2000-х годов до 6-6,5% в 2008-2009гг., 4,1% в 2010г. и менее 1,5% ВВП по итогам 2013г.), вывоз капитала частным сектором приобретает лавинообразный характер (нетто-отток капитала со стороны компаний и банков составил 74,5 млрд. долл. за первые полгода 2014г., а с 2008г. накопленным итогом вывезено свыше 450 млрд. долл.), бюджет с большим трудом балансируется при всё более высоких ценах на нефть (свыше 113 долл. за баррель при курсе 35 рублей за доллар и 100 долл. за баррель при курсе 38,5 рублей за доллар) и т.д.

Судя по всему, по итогам 2015г. рубль ослабнет по отношению к американской   валюте ещё на 8-10% и опустится до планки в 42-43 рубля за один американский доллар. В 2016г., если цены на нефтяную смесь Urals не поднимутся сущесвенно выше 100 долл. за баррель (желательно до 110 долл.), вполне вероятна девальвация рубля до отметки 45-46 рублей за доллар. По итогам 2017г. российская валюта вполне может подешеветь до 49-50 рублей за один американский доллар даже при цене на нефть в диапазоне 93-97 долл. за баррель.

Искусственное занижение прогнозных значений по обменному курсу рубля к американскому доллару, наблюдающееся в России на протяжении последних 5 лет, приводит к хроническому занижению величины дополнительных доходов – как нефтегазовых, так и ненефтегазовых. На протяжении последних лет это позволяло Минфину России отчитываться об избыточных незапланированных доходах, которые в большинстве своём изымались из экономики и направлялись на пополнение Резервного фонда.

Отметим, что снижение обменного курса рубля к доллару на один рубль приводит к формированию дополнительных доходов у бюджета в размере 260-270 млрд. рублей. С учётом очистки от влияния инфляции чистый (т.е. реальный) доход государства от ослабления национальной валюты на каждый рубль составляет порядка 175-180 млрд. рублей. Согласно официальным данным Минфина РФ, по итогам января-августа 2014г. только за счёт курсовых разниц в связи с девальвацией рубля федеральный бюджет получил дополнительный доход в размере 447 млрд. рублей. В целом же, по итогам всего года Правительство оценивает дополнительный объём поступлений от ослабления курса рубля в размере от 850 до 1,1 трлн. рублей.

Аналогичная ситуация с крайне высокой долей вероятности сложится и в будущем году – избыточно оптимистичный прогноз по курсовым соотношениям позволит чиновникам занизить размер плановых бюджетных поступлений и обязательных расходов, а все дополнительные доходы бюджета по итогам года будут изъяты их экономики и направлены за рубеж на оказание финансовой поддержки и неотложной помощи странам, которые ввели санкции против России, закрыв доступ для отечественных компаний и банков к финансовым ресурсам, технологиям, оборудованию и рынкам сбыта. Правительство РФ наотрез отказывается замечать внутреннюю ущербность и неадекватность проводимой политики: Минфин намерен не только ужесточить «бюджетное правило» и сократить реальный размер поддержки экономики, но и продолжает изымать деньги через фискальный механизм и направлять их на финансирование бюджетных дефицитов стран Запада.

Насколько можно судить, в проекте бюджета на 2015г. и плановый период до 2017г. Минфин России намеревается в очередной раз прибегнуть к данной уловке: избыточно оптимистичный прогноз по курсу российской валюты согласуется с вектором на ужесточение «бюджетного правила» и фискальной политики в целом – этот шаг позволит Минфину занизить размер доходов и, как следствие, расходов бюджета, а также получить сверхнормативные дополнительные поступления от курсовых разниц.

Заниженный прогноз цены по нефти усугубит дефицит государственных инвестиций

Отдельного внимания заслуживает официальный прогноз по цене нефти - в проекте бюджета на все ближайшие три года заложена одинаковая, неизменная цена на нефть в размере 96 долл. за баррель. Видимо, в Правительстве устали ошибаться в прогнозах и предпочли вообще не тратить время на определение нефтяных цен. Прогноз по ценам на нефть выглядит избыточно пессимистичным и необоснованным – Минфин России объясняет это необходимостью поддержания фискальной дисциплины и финансового консерватизма. Однако в гораздо большей степени это напоминает попытку ведомства искусственно сузить доходную базу бюджета и урезать размер государственных расходов.

Напомним, что по итогам января-августа 2014г. средняя цена на нефтяную смесь Urals составила 106,8 долл., снизившись всего лишь на 1% по сравнению с аналогичным периодом 2013г. Падение нефтяных цен, наблюдающееся на протяжении сентября, хоть и является весьма заметным (нефть подешевела с 107 до 97 долл. за баррель), тем не менее, не является критическим: в апреле 2013г. нефтяные котировки в моменте опускались до 97 долл. за баррель, а в июне 2012г. бочка нефтяной смеси Urals падала в цене до 88 долл.

Однако это не помешало среднегодовым ценам на углеводородное топливо оставаться в диапазоне 107-108 долл. за баррель: в 2012г. среднегодовая цена на нефтяную смесь Urals составила 109,3 долл. за баррель, в 2012г. - 110,5 долл., в 2013г. - 107,8 долл.

Безусловно, риски существенного снижения нефтяных цен имеются и постоянно увеличиваются – цены на нефть последовательно снижаются на протяжении 2,5 лет. Однако важно понимать, что для пореформенной России с сырьевой, низкопередельной, экспортноориентированной экономикой, примитивной структурой производства, критической зависимостью от нефтегазового комплекса (треть прибылей в экономике, 52% поступлений в федеральный бюджет и 75% экспортных доходов), деградировавшим за два десятилетия научно-техническим и инновационным потенциалом, усиливающейся зависимостью от иностранных кредитов и займов (корпоративная задолженность выросла в 22 раза за 14 лет и достигла 645 млрд. долл.), маломощной инвестиционно-банковской системой гораздо большую опасность представляет не избыточно оптимистичный прогноз по цене на нефть и риск увеличения бюджетного дефицита по итогам 2015г. (с прогнозируемых 0,6% до условных 2,5-3% ВВП), а сохранение статус-кво и существующих псевдонаучных подходов к макроэкономической политике, доставшихся в наследство от младореформаторов .

Критическую угрозу для России, национальной безопасности, а также отечественного производительного капитала и трудовых ресурсов представляют не увеличение бюджетного дефицита и отказ от финансовой дисциплины, которыми общество и власть Минфин пугает на протяжении последних десятилетий - при государственном долге в размере 13,4% ВВП и лежащих без дела в Резервном Фонде и ФНБ свыше 6,4 трлн. рублей это отнюдь не критично.

Стратегическую опасность и угрозу суверенитету и будущему России несёт продолжение следования догмам Вашингтонского консенсуса и политике «кудринизма», одним из проявлений которого является «бюджетное правило» и объявленный Минфином секвестр расходов. Именно дальнейшее затухание экономической активности, погружение России в депрессивно-кризисное состояние, консервация технической и технологической отсталости и сырьевой зависимости, усиление неоколониальной сырьевой зависимости от системы нефтедоллара обрекают Россию на переход из группы стран с развивающейся экономикой в группу вечно недоразвитых стран с низкопередельной экономикой и архаичной структурой экономики.

В таком случае уже не помогут никакие мантры вульгарного либерализма: ни накопленные валютные резервы, ни бездефицитные бюджеты, ни преклонение перед иностранными инвестициями, ни фискальный консерватизм, ни финансовая дисциплина, ни затягивание поясов – будет поздно что-либо делать. Точки экономического роста будут подавлены, а любая созидательная деятельность и предпринимательская активность в реальном секторе станут нерентабельными и планово убыточными в результате проводимой Правительством РФ фискальной и монетарной политики. Не стоит удивляться тому, что в отечественной экономике остаётся всё меньше точек роста и рентабельных сфер деятельности: только за последние 7 лет средний уровень рентабельности российской экономики по активам упала с 12,2% в 2006г. до 5,4% в 2013г., оказавшись ниже ключевой процентной ставки Центрального Банка России (8% годовых) и стоимости кредитных ресурсов для предприятий малого и среднего бизнеса (17-20% годовых).

Правительство усугубляет кризис в экономике – фискальная политика носит проциклический характер

Утвержденный кабинетом министров бюджет, насколько можно судить, не имеет никакого, даже самого отдаленного, отношения к решению стоящих перед российской экономикой вызовов и задач: новой индустриализации, вертикальной интеграции капитала, трудовых ресурсов и собственности, форсированному развитию научного-технического потенциала, наращиванию инвестиций в человеческий капитал, опережающему обновлению и расширению основных фондов, импортозамещению в базовых отраслях обрабатывающей промышленности и т.д.  «Майские указы» президента от 2012г. в рамках существующей бюджетной политики выглядят нереализуемыми и недостижимыми – невозможно преодолеть сырьевую зависимость экономики, отсталую многоукладность реального сектора, примитивную структуру производства и осуществить качественный рывок в развитии технологий путём урезания государственных расходов и перекрытия финансового вентиля.

Министерство финансов в очередной раз публично продемонстрировало верность тезиса о том, что в России не Министерство финансов служит интересам государства, национального капитала, общества, а Правительство и общество служат узко ведомственным интересам Министерства финансов. Даже после ухода Алексея Кудрина в 2011г. с поста министра финансов Минфин РФ остаётся самым влиятельным ведомством и обладает наибольшим аппаратным весом и лоббистскими ресурсами – вся макроэкономическая политика в конечном счёте определяется именно им, так как именно Министерство финансов решает, кому и в каком объёме дать бюджетные средства, а кому нет. Именно по этой причине проект бюджета на ближайшие три года носит ярко выраженный секвестровый характер – государственные расходы сокращаются как в относительном выражении (в % перераспределяемого ВВП), так и в реальном выражении с учётом инфляции.

Минфин сумел отстоять идею о необходимости ужесточения фискальной политики и затягивания поясов – размер дефицита бюджета на 2015г. сократился с ранее объявленных 1% ВВП до 0,6% ВВП. Искусственное ограничение дефицита федерального бюджета на 2015г. в размере 0,6% ВВП в ситуации усугубляющейся рецессии и спада производственной и инвестиционной активности видится необдуманным и вредным. Налогово-бюджетная политика Правительства должна носить четко выраженный контрциклический характер, сглаживая и нивелируя негативные последствия неблагоприятной экономической конъюнктуры. Ограничение предельно допустимого дефицита бюджета на отметке 0,6% ВВП вкупе с объявленным курсом на ужесточение бюджетного правила, сокращение расходов государства относительно размера ВВП и секвестр бюджета лишь усиливают масштабы спада экономической активности и усугубляют спад производства.

В ситуации, когда темпы роста российской экономики падают на протяжении 9 кварталов подряд (темпы прироста ВВП сократились с 5,3% в конце 2011г. до 0,8% в первом полугодии 2014г.), инвестиции в основной капитал сокращаются на 2,3% в январе-августе 2014г., чистый вывоз капитала частным сектором составляет 75 млрд. долл. только в первом полугодии 2014г., государству требуется увеличить государственные расходы, компенсировав выпадающие расходы домашних хозяйств и инвестиции частного сектора. Однако Минфин России демонстрирует альтернативный взгляд на развитие событий – он предлагает отказаться от фискального стимулирования производства, инвестиций и потребления и прибегнуть к ужесточению и без того удушающей налогово-бюджетной политики.

Логика чиновников блещет изъянами: сначала Правительство, воплощая в жизнь неоколониальную политику Вашингтонского консенсуса, довело российскую экономику до состояния критической зависимости от системы нефтедоллара и зарубежных кредитов, убыточности и неконкурентоспособности, а теперь заявляет, что раз темпы роста ВВП упали, в экономике разрастаются кризисные тенденции, а Резервный фонд и ФНБ тратить нельзя, так как будет всплеск инфляции, а деньги будут разворованы, то наращивать государственные расходы категорически нельзя. Поэтому, следуя этой ущербной и примитивной логике, денег Минфин никому дать не может, бюджетное правило ужесточит, а расходы урежет.

Совершенно очевидно, что предложенный Правительством бюджет на ближайшие три года не только не способен обеспечить исполнение «майских указов» президента, вывести Россию из состояния критической зависимости от системы нефтедоллара или дать ответ на введённые странами Запада санкции. Указанный бюджет не способен элементарно сгладить негативные последствия от ухудшения экономической конъюнктуры и предотвратить скатывание экономики в кризисное состояние.

Таблица 1. Структура расходов федерального бюджета за период 2013-2014гг. и согласно проектировкам на период 2015-2017гг. (изменение в номинально и реальном выражении)

  2014г. 2015г. 2016г. 2017г. Номинальное изменение расходов бюджета за период 2014-2017гг. Реальное изменение расходов бюджета с учётом инфляции за период 2014-2017гг.
Всего

13960,1

15483

16203

16983

21,7%

1,8%

Социальная политика

3506,4

3931,4

4477,4

4554,7

29,9%

10,1%

Национальная экономика

2219

2721,8

2215,4

2297,2

3,5%

-16,3%

Нацбезопасность и правоохранительная деятельность

2065,7

2153,3

2134,5

1984,5

-3,9%

-23,8%

Национальная оборона

2470,6

2998,7

3233,1

3361,7

36,1%

16,2%

Общегосударственные вопросы

1013,9

1115,3

1143,1

1260,6

24,3%

4,5%

Трансферты регионам и муниципалитетам

705,4

678,5

667,8

716,2

1,5%

-18,3%

Образование

640,2

611,2

623,3

655,4

2,4%

-17,4%

Здравоохранение

480,8

421,6

423,8

413

-14,1%

-33,9%

ЖКХ

123,3

126,7

79,4

36,3

-70,6%

-90,4%

Физкультура и спорт

77,3

75,2

73

76,6

-0,9%

-20,7%

Культура

97,9

96,2

97,7

87,1

-11,0%

-30,9%

СМИ

72,7

75,2

73

76,6

5,4%

-14,5%

Охрана окружающей среды

54,5

58,7

58,8

58,2

6,8%

-13,0%

Обслуживание госдолга

432,4

456,5

536,3

593,1

37,2%

17,3%

ВВП

73135

79660

86837

89934,78

23,0%

3,2%

Инфляция

5%

5%

4,50%

4%

19,8%

Источник: расчёты автора по данным Минфина РФ

Тот факт, что подготовленный Минфином и одобренный Правительством бюджет России на ближайшие три года носит ярко выраженный секвестровый и рестрикционный характер, наглядно демонстрируется динамикой и структурой расходов. Так, в номинальном выражении в 2017г. по сравнению с 2014г. совокупные расходы федерального бюджета вырастут на 30% - с 13,9 до 16,9 трлн. рублей. Однако с учётом накопленного за указанный период роста потребительских цен в реальном выражении расходы увеличатся лишь на 1,8%.

Другими словами, с учётом снижения покупательной способности российского рубля никакого реального увеличения расходов и инвестиций государства не предусмотрено – расходы не просто остаются на прежнем уровне, но и подлежат сокращению по целому ряду приоритетных направлений социально-экономического развития, что в корне не согласуется с заявленными Правительством и президентом планами по новой индустриализации и импортозамещению.

Так, с учётом даже официального и крайне оптимистичного прогноза по инфляции расходы на национальную экономику подлежат урезанию 16,3%, на образование – на 17,4%, на здравоохранение – на 33,9%, на физическую культуру и спорт – на 20,7%, на культуру и кинематографию – на 30,9%, на охрану окружающей среды – на 13%. Даже на изношенное на 75% и находящееся в аварийном состоянии ЖКХ планируется урезание расходов федерального бюджета более чем в 10 раз в реальном выражении!

Лишь по четырём направлениям запланировано увеличение государственных расходов из федерального центра. Прежде всего, это касается социальной политики – расходы на это направление с учётом накопленного роста цен расходы увеличатся на 10,1%. Главным образом, прирост обеспечен за счёт наращивания трансферта из федерального бюджета в ПФР на выплаты пенсий, пособий, компенсаций, выравнивание сбалансированности и т.д.

Более чем на 16,2% в реальном выражении увеличатся расходы на национальную оборону – главным образом, средства будут направлены на техническое переоснащение и перевооружение армии в рамках Гособоронзаказа. Беспрецедентный рост продемонстрируют расходы федерального бюджета на обслуживание государственного долга – затраты на погашение заимствований и уплату процентов подлежат увеличению на 17,3% с учётом инфляции и на 37,2% в номинальном выражении. Только на уровне федерального бюджета ежегодные расходы на обслуживание государственного долга вырастут с 432,3 млрд. рублей в 2014г. до 593,1 млрд. рублей в 2017г. Политика финансовой бесхозяйственности, в рамках которой Правительство умудряется увеличивать государственные заимствования при одновременном изъятии денег из экономики и пополнении средств Резервного фонда и ФНБ уже сегодня обходится бюджету и налогоплательщикам более чем в 432 млрд. рулей. В 2017г. эта статья расходов превысит расходы федерального бюджета на финансирование здравоохранения (413 млрд. рублей) и лишь немногим будет уступать ассигнованиям на развитие образования (655,4 млрд. рублей).

Весьма показательно, что на 4,5% запланирован рост ассигнований на общегосударственные вопросы. Прежде всего, это обусловлено общим увеличением расходов на содержание чиновников, а также монетизацией льгот на уровне федеральных министерств и ведомств, в результате которой доходы федеральных чиновников (руководителей министерств, ведомств, силового блока и т.д.) вырастут более чем в 2,5-3 раза за период 2013-2015гг.

Так, по итогам первого полугодия 2014г. средний размер оплаты труда в федеральных органах власти вырос на 32,6% по сравнению с аналогичным периодом 2013г. и достиг 92 тыс. рублей в месяц, в три раза превысив средний уровень заработной платы по экономике в целом и в четыре раза превысив уровень окладов в обрабатывающей промышленности. В органах судебной власти и прокуратуры размер вознаграждения вырос на 70,1%, в законодательной власти на 33,1%, в органах исполнительной власти более чем на 29,9% и т.д. Наиболее показательна ситуация в ключевых ведомствах – в Администрации президента средний размер оплаты труда вырос на 34,9% до 231,1 тыс. рублей, в Аппарате Правительства на 26,3% до 211,3 тыс. рублей, в Совете Федерации и Государственной Думе на 33,1% до 116,3 и 89,1 тыс. рублей, в МЧС на 36,8% до 127 тыс. рублей, в Федеральной налоговой службе на 32,3% до 100,7 тыс. рублей, в Министерстве обороны на 21,6% до 92 тыс. рублей, в Управлении делами Президента на 31,2% до 113,7 тыс. рублей, в Конституционном суде зарплаты подняли в 2,1 раза до 160,4 тыс. рублей, в Верховном суде на 61,7% до 121,1 тыс. рублей, в Счётной палате на 31,9% до 106,4 тыс. рублей и т.д.

Другими словами, на самих себе российские чиновники стараются не экономить. Налицо политика двойных стандартов: призывая общество потуже затянуть пояса и придерживаться финансовой дисциплины, обосновывая это тяжёлыми временами, затуханием деловой активности, санкциями, предкризисным состоянием экономики и отсутствием лишних средств в бюджете, Правительство и Администрация Президента не распространяют эти призывы на самих себя и продолжают ускоренными темпами увеличивать заработные платы, оклады, бонусы и прочие формы собственного материального поощрения.

Весьма показательно, что за аналогичный период времени (т.е. за первое полугодие 2014г.) средний размер номинальной заработной платы в экономике России вырос на 10,5% и достиг весьма скромной отметки в 33,5 тыс. рублей. Более того, по оценкам Росстата, свыше 72% россиян имеют трудовые доходы ниже среднего показателя по стране, у 50% граждан заработная плата не превышает 23 тыс. рублей, а наиболее часто встречающийся оклад составляет 20 тыс. рублей. Другими словами, средний уровень оплаты труда в федеральных министерствах и ведомствах в 5-10 раз превышает уровень оплаты труда половины экономически активных россиян.

Одно из самых серьёзных испытаний и вызовов для правящих властей состоит в том, что впервые за все 15 лет Правительству предстоит жить в ситуации секвестра бюджета и сокращения расходов по целому ряду направлений социально-экономического развития не только в реальном, но и в номинальном выражении. Так, расходы федерального бюджета на здравоохранение за период 2014-2017гг. подлежат урезанию на 14,1%, на культуру и кинематографию – на 11%, ЖКХ – на 70,6%. Даже расходы на национальную безопасность будут урезаны на 3,9% в течение ближайших трёх лет.

На протяжении 2000-2013гг. Правительство существовало в ситуации постоянного расширения доходной базы бюджета, что позволяло откладывать решение системных задач и структурных дисбалансов за счёт элементарного заливания проблемных сфер средствами из бюджета. Однако эпоха экспоненциального роста цен на сырьевые товары и притока нефтедолларов подошла к концу – экстенсивный путь «роста без развития», проедания нефтедолларов и зарубежных займов себя исчерпал. Как и вся макроэкономическая политика, сопровождавшая указанный период, и чиновники, её разрабатывавшие и реализовывавшие. К отказу от догм вульгарного либерализма и «кудринизма», как и к смене состава кабинета министров, руководство России не готово.

Поэтому наиболее вероятным видится инерционный сценарий развития событий: продолжение следования принципам Вашингтонского консенсуса и «кудринизма», которые в перспективе нескольких лет заведут экономику России в состояние глубочайшего кризиса. Который будет многократно усугублён снижением цен на нефть, бегством капитала, санкциями Запада, закрытием доступа к рынкам капитала. К этому сценарию российские власти, насколько можно судить, не готовы – российская экономика продолжит погружаться в депрессивно-кризисное состояние, становясь всё менее конкурентоспособной и всё более зависимой от внешней конъюнктуры, а финансово-экономический блок Правительства, доведший экономику своими действиями до кризисного состояния, будет списывать всё проблемы на внешние, экзогенные факторы: падение цен на нефть, санкции Запада, закрытие внешних рынков капитала, охлаждение мировой экономики, тяжёлое наследие Советской эпохи.

Таблица 2. Структура расходов федерального бюджета за период 2013-2014гг. и согласно проектировкам на период 2015-2017гг. (в % к итогу)

 

2013 год

2014 год

2015 год

2016 год

2017

Всего

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

в том числе:
Социальная политика

28,7%

25,1%

25,4%

27,6%

26,8%

Национальная экономика

13,9%

15,9%

17,6%

13,7%

13,5%

Нацбезопасность и правоохранительная деятельность

11,9%

14,8%

13,9%

13,2%

11,7%

Национальная оборона

15,8%

17,7%

19,4%

20,0%

19,8%

Общегосударственные вопросы

6,4%

7,3%

7,2%

7,1%

7,4%

Трансферты регионам и муниципалитетам

5,0%

5,1%

4,4%

4,1%

4,2%

Образование

4,5%

4,6%

3,9%

3,8%

3,9%

Здравоохранение

3,7%

3,4%

2,7%

2,6%

2,4%

ЖКХ

1,3%

0,9%

0,8%

0,5%

0,2%

Физкультура и спорт

0,5%

0,6%

0,5%

0,5%

0,5%

Культура

0,7%

0,7%

0,6%

0,6%

0,5%

СМИ

0,6%

0,5%

0,5%

0,5%

0,5%

Охрана окружающей среды

0,2%

0,4%

0,4%

0,4%

0,3%

Обслуживание госдолга

2,7%

3,1%

2,9%

3,3%

3,5%

Источник: расчёты автора по данным Минфина РФ

Деградация бюджетных расходов и сдвиг приоритетов государства с развития и созидания в пользу проедания нефтедолларов налицо: удельный вес расходов на национальную экономику за период 2014-2017гг. подлежит сокращению с 15,9 до 13,5%. При этом всё большая часть средств будет выделяться на финансирование госаппарата и вооружённых сил: удельный вес расходов на общегосударственные вопросы за период 2013-2017гг. вырастет с 6,4 до 7,4%, на национальную оборону – с 15,8 до 19,8%, Расходы федерального бюджета на национальную безопасность после скачкообразного роста с 11,9% в 2013г. до 14,8% в 2014г. снизятся до 11,7% в 2017г. Доля расходов на социальную политику, в рамках которой больше половины приходится на трансферты в пользу Пенсионного фонда России, вырастет с 25,1% в 2014г. до 26,8% в 2017г.

При этом за период 2014-2017гг. намечается снижение доли затрат на национальную экономику, промышленность и сельское хозяйство (с 15,9% до 13,5%), на образование (с 4,6 до 3,9%), на здравоохранение (с 3,4 до 2,4%), на физкультуру и спорт (с 0,6 до 0,5%), на ЖКХ (с 0,9% до 0,2%), на культуру (с 0,7 до 0,5%). Другими словами, совокупные расходы на развитие человеческого капитала (не считая выплаты пенсий, пособий и т.д.) подлежат урезанию с 21,3% до 19,5%. С учётом расходов на экономику удельный вес расходов федерального бюджета на финансирование развития научно-технического, инновационного и производственного потенциала сокращается с 37,2 до 33% в течение ближайших 3 лет.

 

Минфин РФ подыгрывает Западу и усугубляет влияние санкций США и ЕС

Как уже отмечалось ранее, разработанный Минфином проект бюджета сверстан в худших традициях "кудриномики" и доктрины фискального фетишизма: бюджет носит ярко выраженный проциклический характер, который не только не способен сгладить негативные последствия для экономики и общества от ухудшения внешней и, прежде всего, внутренней конъюнктуры, но и существенно усугубляет их. Секвестр расходов и урезание ассигнований на поддержку экономики, инфраструктуры и научно-технического потенциала лишь усилит масштабы спада производства, инвестиций и потребления, усугубив рецессию в экономике и бегство капитала из страны.

На протяжении без малого четверти века в России наблюдается крайне искажённое и извращённое понимание целей и функций налогово-бюджетной политики. Правительство РФ рассматривает налогово-бюджетную политику исключительно с точки зрения необходимости пополнения бюджета, увеличения доходов и недопущения возникновения дефицитов. Это фискальная функция налогово-бюджетной политики, тогда как все остальные функции (регулирующая, стимулирующая, распределительная и прочие) напрочь забыты – приматом деятельности Министерства финансов и всего Правительства становится пополнение доходной базы бюджета любой ценой. В том числе ценой угнетения реального сектора экономика, подавления точек роста деловой активности, усугубления инвестиционного кризиса, консервирования научно-технической отсталости и закрепления за Россией статуса сырьевой колонии Запада.

Таблица 3. Структура расходов федерального бюджета за период 2013-2014гг. и согласно проектировкам на период 2015-2017гг. (в % ВВП)

  2013 год 2014 год 2015 год 2016 год

2017

Всего

20,06%

19,09%

19,44%

18,66%

18,88%

Социальная политика

5,76%

4,79%

4,94%

5,16%

5,06%

Национальная экономика

2,78%

3,03%

3,42%

2,55%

2,55%

Нацбезопасность и правоохранительная деятельность

2,39%

2,82%

2,70%

2,46%

2,21%

Национальная оборона

3,16%

3,38%

3,76%

3,72%

3,74%

Общегосударственные вопросы

1,28%

1,39%

1,40%

1,32%

1,40%

Трансферты регионам и муниципалитетам

1,00%

0,96%

0,85%

0,77%

0,80%

Образование

0,91%

0,88%

0,77%

0,72%

0,73%

Здравоохранение

0,74%

0,66%

0,53%

0,49%

0,46%

ЖКХ

0,27%

0,17%

0,16%

0,09%

0,04%

Физкультура и спорт

0,10%

0,11%

0,09%

0,08%

0,09%

Культура

0,14%

0,13%

0,12%

0,11%

0,10%

СМИ

0,12%

0,10%

0,09%

0,08%

0,09%

Охрана окружающей среды

0,04%

0,07%

0,07%

0,07%

0,06%

Обслуживание госдолга

0,54%

0,59%

0,57%

0,62%

0,66%

ВВП

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Инфляция

5,50%

5%

5%

4,50%

4%

Источник: расчёты автора по данным Минфина РФ

В течение ближайших трёх лет в рамках предложенного проекта бюджета предполагается существенное сокращение удельного веса национального дохода, перераспределяемого через бюджетный механизм. Так, совокупный размер доходов федерального бюджета подлежит сокращению с 20,6% ВВП в 2013г. до 19,4% в 2015г. и 18,8% по итогам 2017г. Да, в Правительстве заявляют, что секвестр расходов носит вынужденный характер и будет компенсирован увеличением расходов на уровне региональных бюджетов. Однако и этот тезис не выдерживает критики – общий размер расходов консолидированного бюджета с учётом расходов федерального и региональных бюджетов, а также бюджетов внебюджетных фондов (ПФР, ФОМС, ФСС), подлежит сокращению с 37% ВВП в 2013г. до 35% ВВП по итогам 2017г.

При этом принципиально важно не только и не столько сокращение объёма перераспределяемой через федеральный бюджет создаваемой экономикой добавленной стоимости, сколько само качество и структура этих расходов, а также их изменение в динамике. Предложенный Минфином и одобренный Правительством проект бюджета характеризуется примитивизацией, архаизацией и качественной деградацией структуры государственных расходов: всё больше средств направляется на стимулирование потребления или на финансирование «закрытых» статьям - удельный вес расходов, связанных с ОПК, национальной безопасностью и спецслужбами, вырастет с 16% совокупных расходов в 2013г. до 26% в 2017г. Притом что всё меньше средств инвестируется в развитие производства, модернизацию инфраструктуры, поддержку товаропроизводителей, финансирование человеческого капитала.

Так, расходы федерального бюджета на национальную экономику за период 2014-2017гг. подлежат сокращению с и без того весьма скромных 3,03 до 2,55% ВВП. Судя по всему, это и есть ответ Правительства на санкции Запада – вместо того, чтобы в условиях введения ограничений на доступ к западным рынкам долгового и акционерного капитала, заперт на трансфер технологий и оборудования, ужесточение допуска российских товаров (прежде всего, высокотехнологичных с высокой долей добавленной стоимости) на внешние рынка увеличить, или хотя бы оставить неизменным объём финансирования отечественной экономики и поддержки товаропроизводителей, кабинет министров предлагает осуществить секвестр расходов и посадить национальную экономику на сухой паёк.

Не просматриваются никакие позитивные изменения с финансированием научно-технического и инновационного потенциала – человеческий капитал, являющийся фундаментом новой индустриализации и базой для импортозамещения и возрождения высокотехнологичных производств, продолжает финансироваться по остаточному принципу и без особого энтузиазма. Минфин России, насколько можно судить, продолжает рассматривать инвестиции в человеческий капитал как непроизводительные, несвоевременные, лишние и априори убыточные затраты.  Именно такой вывод можно сделать из анализа структуры бюджетных расходов: так, расходы на образование в течение 2014-2017гг. подлежат сокращению с 0,88 до 0,73% ВВП, на здравоохранение – с 0,66 0,46% ВВП, на ЖКХ с 0,17 до 0,04% ВВП, на физкультуру и спорт с 0,11 до 0,09% ВВП.

Видимо, в Правительстве нашли новый способ ответа на обострение внешнеполитических и внешнеэкономических отношений России с крупнейшими экономически развитыми странами – в ответ на агрессивные действия США и ЕС руководство финансово-экономического блока Правительства решило ужесточит мон6етарную и фискальную политику. Это новое слово в экономической науке – осуществить ужесточение налогово-бюджетной политики, провести секвестр государственных расходов, ужесточить «бюджетное правило» и ещё сильнее закрутить финансовые гайки, посадив национальную экономику на ещё больший паёк, усугубив дефицит денег в экономике, поддержав спад инвестиций, производства и потребления.

Возникает всё более устойчивое впечатление, что руководство финансово-экономического блока Правительства откровенно и недвусмысленно подыгрывает странам Запада (условно говоря, США и его сателлитам) в его санкционном противостоянии с Россией. Складывается ощущение, что Министерство финансов и Центральный Банк России соревнуются с Вашингтоном, Лондоном и Брюсселем в том, кто своими действиями и решениями сможет нанести более серьёзный и быстрый урон российской экономике и финансовой системе. Повышение ключевой процентной ставки ЦБ РФ, борьба с ростом цен на импортное продовольствие путём удорожания кредитных ресурсов для отечественных компаний и банков, валютные качели имени Набиуллиной, ужесточение бюджетного правила, сокращение расходов на поддержку экономики (как в реальном выражении, так и в % от ВВП), секвестр бюджета, ускоренное повышение тарифов естественных монополий (на 7-10% в течение ближайших 3 лет), скрытое повышение налогов (через повышение НДПИ в рамках пресловутого «бюджетного манёвра», внесение изменений в налог ни имущество, введение региональных сборов и т.д.), призывы «затянуть пояса» лишь дополняют введённые Западом санкции и усугубляют спад в российской экономике.

Насколько можно судить, гораздо большую угрозу и опасность для общества, национальной экономики и производительного капитала представляют не только и не столько пресловутые санкции Запада, на которые умышленно пытаются отвлечь внимание общественности государственные СМИ, сколько те санкции, которые были наложены на российскую экономики еще 20 лет назад квазирыночными реформаторами и перестроечниками. Монетарные санкции Центрального Банка РФ (поддержание хронического дефицита денег, отсутствие долгосрочных рублёвых инвестиционных ресурсов, борьба с немонетарной инфляцией монетарными методами, отсутствие системы рефинансирования банков и целевой кредитно-денежной эмиссии, поддержание завышенного реального эффективного курса рубля и завышенных процентных ставок, поощрение валютных спекуляций и т.д.) и фискальные санкции Минфина РФ (бюджетное правило, стерилизация денежной массы и экономического роста, борьба с инфляцией изъятием денег из экономики, курс на пополнение Резервного фонда ценой секвестра бюджета, проведение проциклической фискальной политики, отказ от бюджета развития, сокращение в реальном выражении расходов на развитие человеческого капитала и высоких технологий, осуществление заимствований за рубежом собственных средств и т.д.) наносят ежегодный урон России в размере 150-200 млрд. долл., что эквивалентно 7,5-10% ВВП.

Бремя санкций, наложенных на российскую экономику, финансовую систему и промышленность ключевыми финансовыми институтами России, приводит к многократно, на порядок большим потерям для страны и общества, нежели самые жёсткие санкции США, ЕС и других стран. России не столько опасны и страшны санкции со стороны стран Запада, сколько страшны те санкции, которыми российскую экономику и реальный сектор обложили Минфин и Центральный банк РФ – они блокируют любые попытки развития национального промышленного капитала, стимулируют оффшоризацию, дезинтеграцию, деиндустриализацию и долларизацию экономики и закрепляют неоколониальную зависимость России от системы нефтедоллара и монетарной политики крупнейших центральных банков мира.

Весьма показательно, что наряду с общим сокращением государственных расходов и инвестиций запланировано заметное сокращение размера межбюджетного трансферта на поддержку регионов - с 0,96 до 0,8% ВВП за период 2014-2017гг. И это притом, что львиная доля социальных расходов и обязательств, взятых Правительством на себя в рамках «майских указов» президента, перекладывается с федерального центра на бюджеты регионов и муниципалитетов. В этой связи заверения руководителей Минфина РФ и Правительства относительно того, что сокращение расходов федерального бюджета на экономику, ЖКХ, инфраструктуру, образование, науку, здравоохранение, развитие научно-технического потенциала, спорта, культуры и других приоритетных направлений социально-экономического развития будет компенсировано увеличением расходов на региональном уровне, выглядит неубедительными – у регионов просто-напросто нет необходимых для этого финансовых ресурсов, а имеющаяся доходная база бюджетов стремительно сокращается в связи с затуханием экономической активности и погружением экономики в кризисное состояние.

Только по итогам 2013г. размер суммарного дефицита региональных бюджетов подскочил в 2,2 раза и достиг 455 млрд. рублей. Собираемость налога на прибыль упала на 13%, размер долга вырос на треть, а расходы на обслуживание займов подскочили в 22%. В целом, размер расходов вырос на 6%, тогда как поступления в бюджет выросли лишь на 1,3%. По итогам 2013г. у 50 регионов размер долга превысил планку в 50% от бюджетных доходов. Неудивительно, что при общем сокращении размера доходов региональных бюджетов с 14,3% в 2010г. до 12,2% ВВП в 2013г. совокупный размер долга российских регионов вырос с 890 млрд. рублей в 2010г. до 1,3 трлн. рублей в 2013г. и 1,73 трлн. рублей в августе 2014г. В ближайшие годы ситуация продолжит ухудшаться – только по итогам 2014г. дефицит региональных бюджетов рискует увеличится на 33% и превысить отметку в 857 млрд. рублей. По самым оптимистичным оценкам Правительства, в 2015г. суммарный размер дефицита региональных бюджетов должен будет составить 631,4 млрд. рублей, в 2016г. – 578,3 млрд., а в 2017г. порядка 455,5 млрд. рублей.

Финансовое вредительство Минфина продолжается

Предложенный проект бюджета предполагает сохранение принципа финансовой бесхозяйственности - Минфин планирует продолжить политику одновременной стерилизации якобы избыточной денежной массы и пополнения международных резервов при одновременном увеличении заимствований на внутреннем и внешнем рынках долгового капитала.

Формально Правительство в предложенном проекте бюджета на ближайшие три года предлагает отказаться от ущербной, бессмысленной и даже откровенно вредительской политики наращивания государственных заимствований на внутреннем и внешнем рынках капитала при одновременном изъятии денег из экономики и пополнении международных резервов. Ведущие российские эксперты и представители науки призывали финансово-экономические власти к этому на протяжении последних 15 лет.

 

Однако никаких серьезных, качественных изменений в целеполагании Правительства и его подходах к фискальной политике на деле так и не произошло: Минфин РФ не отказывается от подобного рода схемы как таковой и не признает ее внутренней противоречивости и несостоятельности. Свое решение разрешить направлять часть средств дополнительных нефтегазовых доходов на финансирование текущих расходов и дефицита бюджета руководство ведомства аргументирует не признанием как таковой абсурдности политики пополнения пресловутой нефтегазовой "подушки безопасности" ценой демонетизации и недофинансирования экономики, поддержания дефицита инвестиционных ресурсов, усугубления спала производства, а резко ухудшившимися условиями заимствований для государства как внутри страны, такое и за ее пределами.

 

За последние несколько месяцев Минфин России отложил десяток аукционов по размещению ОФЗ на внутреннем рынке в силу непозволительно высоких процентных ставок. Тогда как внешние рынки капитала становятся все менее привлекательными не только в силу введения санкций против российских заемщиков, но также в силу роста процентных ставок по займам и, прежде всего, сильнейшего за последние пять лет падения обменного курса рубля по отношению киамерикансеому доллару и евро, что автоматически в разы увеличивает рублевые издержки бюджета на обслуживание и погашение займов. Так, средняя доходность 10-летних рублевых государственных облигаций федерального займа выросла за последние полгода с 6,25% летом 2013г. до 8% в январе 2014г. и практически 10% в середине августа 2014г.

Другими словами, нет абсолютно никаких, даже самых минимальных гарантий того, что завтра или послезавтра Правительство России не передумает и не вернется к ущербной и бесхозяйственной финансовой политике. Как только произойдет улучшение ситуации на финансовых рынках, будет смягчён режим санкций и рынки капитала в США и ЕС снова откроются для российских заёмщиков (что снизит общий уровень страновых рисков и стоимость кредитных ресурсов для всех российских заёмщиков), с высокой долей вероятности можно будет говорить о том, что Министерство финансов вернётся к политике «кудринизма» и обескровливанию экономики с целью пополнения средств Резервного Фонда и ФНБ.

Стоит напомнить, что на протяжении всех предшествующих лет Правительство России с редким упорством продолжало следовать неоколониальной политике стерилизации денежной массы и фискальному изъятию якобы незаработанных нефтегазовых доходов из экономики во внебюджетные фонды, которые в свою очередь финансировали модернизацию, инновации и неоиндустриализацию не в России, а на территории США, ЕС, Японии и других геоэкономических и геополитических конкурентов России.

Ни кризис 2008-2009гг., который Россия прошла хуже всех стран в группе G-20 и БРИКИС, ни подписание пресловутых президентских «майских указов» весной 2012г. и постановка задачи обеспечения новой индустриализации и форсированного развития научно-технического и инновационного потенциала не привели хоть к каким-то значимым изменениям в лучшую сторону. Минфин РФ пролоббировал ужесточение доктрины «кудринизма» через введение пресловутого «бюджетного правила», взяв курс на ещё большее ужесточение налогово-бюджетной политики и закручивание фискальных гаек, тогда как финансово-экономический блок кабинета министров пролоббировал присоединение России к ВТО на заведомо кабальных и противоречащих национальным интересам условиях.

Косвенно это признает и само Министерство финансов в своих статистических отчётах. Так, за период с января 2010г. по август 2014г. внутренний государственный долг России вырос с 1,83 до 4,53 трлн. рублей, тогда как размер внешних займов вырос с 36,5 до 54,6 млрд. долл., т.е. с 1,2 до 1,97 трлн. рублей. В рублёвом эквиваленте суммарный долг России вырос более чем в два раза - с 3,03 до 6,5 трлн. рублей, или без малого на 3,5 трлн. рублей.

Однако это не помешало Минфину России продолжить политику изъятия денег из экономики и стерилизации якобы избыточной, инфляционной и незаработанной денежной массы – размер Резервного Фонда вырос с 750 до 3,38 трлн. рублей. Тогда как ФНБ главным образом за счёт ослабления курса рубля увеличился с 2,6 до 3,15 трлн. рублей. Итого суммарный размер пресловутой «подушки безопасности» России, всё чаще именуемой «гробовой заначкой», усилиями удушающей фискальной политики Минфина вырос практически на 3,2 трлн. рублей – с 3,35 до 6,53 трлн. рублей. Показательно, что прирост внешних и внутренних займов России на 3,5 трлн. рублей за период 2010-2014гг. практически полностью совпал с увеличением размера Резервного Фонда и ФНБ!

Даже с учётом эффекта переоценки валютных ценностей в силу девальвации рубля получается, что на 80% «подушка безопасности» увеличивалась за счёт искусственного недофинансирования бюджетных дефицитов и, как следствие, увеличения внутренних и внешних заимствований. Другими словами, рост активов Резервного Фонда и ФНБ главным образом был обусловлен ростом заимствований Минфина – Минфин занимал за рубежом и внутри России свои же собственные финансовые ресурсы, а в отдельные периоды и вовсе умудрялся направлять привлечённые на долговом рынке средства на пополнение Резервного Фонда.

Только за счёт дифференциала процентных ставок (средства суверенных фондов размещаются за рубежом под 1,5-2% годовых, а займы осуществляются под 6-7% годовых) эта политика оборачивается прямыми ежегодными инвестиционными убытками для одного лишь федерального бюджета в размере 320-350 млрд. рублей. Для сравнения, это эквивалентно полутора годовым бюджетам на поддержку сельского хозяйства (219,7 млрд. рублей) и в разы превышает расходы государства на поддержку СМИ (77,3 млрд.), находящееся в аварийном состоянии ЖКХ (177,5 млрд.), культуру и кинематографию (94,8 млрд.), охрану окружающей среды (24,2 млрд.), амбулаторную помощь (100 млрд.), стационарную медицинскую помощь гражданам (227 млрд.), санаторно-оздоровительную помощь (41,8 млрд.), дошкольное образование (57,7 млрд.), общее образование (67, млрд.), среднее профессиональное образование (4,5 млрд.), физическую культуру и спорт (68 млрд.) и т.д.  Российская экономика в целом несёт чистый инвестиционный убыток в силу неразвитости финансовой системы, отсутствия внутренних источников долгосрочных инвестиционных ресурсов и операций заимствования за рубежом своих же собственных финансовых средств, предварительно изъятых из экономики и финансовой системы России под надуманным предлогом, свыше 2,1-2,2 трлн. рублей ежегодно.

Вероятность возврата к порочной и бесхозяйственной финансовой политике крайне высока. Так, несмотря на заверения министра финансов Антона Силуанова о том, что в ближайшие три года Минфин будет направлять дополнительные (т.е. умышленно незапланированные) нефтегазовые доходы не на пополнение нефтедолларовой подушки безопасности (всё чаше именуемой в научном сообществе «гробовой заначкой», консервирующей сырьевую зависимость экономики и бюджета и усугубляющей кризисное состояние в реальном секторе экономики), а на финансирование текущих расходных обязательств, бюджетного дефицита и выпадающих ненефтегазовых доходов, всерьёз доверять этим рассуждениям не стоит.

По большому счёту, это ни к чему не обязывающие мысли вслух одного отдельно взятого чиновника, пускай и крайне влиятельного. Гораздо важнее то, что написано в проекте бюджета, какие проектировки содержатся в главном финансовом документе страны. А в проекте бюджета России на ближайшие три года содержатся строго противоположные тезисы – ужесточение налогово-бюджетной политики и ужесточение бюджетного правила будет сопровождаться увеличением государственного долга и пополнением международных резервов. Так, верхний предел государственного внутреннего долга будет повышен с 6,6 трлн. рублей в 2014г. до 7,42 трлн. в 2015г., 7,93 трлн. в 2016г.и 8,78 трлн. рублей по итогам 2017г. Аналогичное расширение заимствований предполагается на внешних рынках – потолок внешней задолженности государства расширяется с 62,2 млрд. долл. в 2014г. до 64 млрд. в 2015г., 71,5 млрд. долл. в 2016г. и 77 млрд. долл. по итогам 2017г.

Весьма показательно, что наряду с процессом наращивания заимствований и увеличения государственного долга Минфин России планирует продолжить увеличивать размеры пресловутой «нефтегазовой кубышки» - в проекте бюджета нормативная величина остатков средств Резервного фонда подлежит увеличению с 5,42 трлн. рублей в 2015г. до 5,82 трлн. в 2016г. и 6,3 трлн. рублей в 2017г.

Да, безусловно, фактический объём средств Резервного фонда существенно ниже нормативной величины, рассчитанной исходя из предположения, что объём средств Резервного фонда должен составлять 7% ВВП – в 2014г. при нормативной величине Резервного фонда в 5,57 трлн. рублей фактический размер средств фонда по состоянию на август текущего года составил 3,38 трлн. рублей. Однако в Правительстве прогнозируют, что уже в 2015г. объём средств, изъятых из экономики и вывезенных за рубеж только посредством Резервного фонда, за счёт курсовых разниц от девальвации рубля вырастет с 3,47 трлн. рублей в конце 2014г. до 3,7 трлн. рублей в 2017г. Аналогичные проектировки содержатся по изменению остатка средств в ФНБ – размер фонда вырастет с 3,16 трлн. рублей в конце 2014г. до 3,33 трлн. по итогам 2017г.

Другими словами, Правительство продолжает следовать политике двойных стандартов – на словах чиновники декларируют хотя бы частичный отказ от догм «кудринизма» и бюджетного правила, обещая отказаться от порочной практики заимствований за рубежом своих же собственных средств, предварительно изъятых из экономики через фискальный механизм. А на деле вносят в проект бюджета нормы, которые блокируют увеличение инвестиций государства на поддержку экономики и развитие человеческого капитала до тех пор, пока объём Резервного фонда не достигнет нормативной величины (7% ВВП), одновременно планируя увеличение государственного долга как в национальной, так и в иностранной валюте.

Более того, Минфин публично признаёт, что в ближайшие три года в рамках предложенного им проекта бюджета будет происходит формирование дополнительных, незапланированных нефтегазовых доходов за счёт превышения прогнозной цены (106 долл.) над расчётной (96 долл.). Так, в 2015г. сверхнормативный объём поступлений превысит планку в 384,9 млрд. рублей, в 2016г. – 381,8 млрд., а по итогам 2017г. приблизится к отметке в 400 млрд. рублей. Часть средств будет направлена на финансирование бюджетного дефицита, однако оставшаяся часть вполне может быть направлена на пополнение международных резервов.

Еще одно проявление финансовой бесхозяйственности властей заключается в приверженности Правительства курсу на ничем не обоснованную приватизацию государственной собственности: кабинет министров привержен политике дальнейшей денационализации экономики и распродажи долей в крупнейших государственных предприятиях, в том числе в стратегически значимых секторах экономики: нефтегазовом комплексе, банковском секторе, естественных монополиях, транспортной инфраструктуре, ВПК и т.д.

Так, по итогам 2015г. доходы государства от продажи государственной собственности должны составить 185,5 млрд. рублей, в 2016г. – 99,9 млрд., а по итогам 2017г. 3 млрд. рублей. Программа приватизации на 2017г. всё ещё не утверждена – реальный размер поступлений от приватизации составит 200-250 млрд. рублей. Решение обусловлено не столько финансово-экономическими, сколько политическими и идеологическими мотивами. Продажа активов по заниженной цене крупным российским и международным инвесторам в ситуации снижения крыночной стоимости государственных компаний и банков и запланированного увеличения средств Резервного фонда и ФНБ выглядит бессмысленным, опасным и вредным – смена формы собственности никоим образом напрямую не связана с изменением качества управления активом.

Имитация антикризисного резерва

В 2015г. размер антикризисного резерва должен будет составить порядка 120-150 млрд. рублей. По состоянию на середину октября Минфин за счет урезания расходов по госпрограммам сумел сформировать резерв в размере 70 млрд. рублей. До конца года за счет секвестра бюджетных ассигнований и дополнительных нефтегазовых доходов будут получены дополнительные 50-70 млрд. рублей. В глаза бросается несоответствие, пропасть между декларациями чиновников Минфина и реальными, а не декларативными возможностями этого самого пресловутого антикризисного резерва.

Размер формируемой "антикризисного" резерва настолько мал, что назвать его антикризисным невозможно даже с большой натяжкой - ни от какого кризиса или даже более-менее серьёзных потрясений этот самый микрофонд, созданный в рамках федерального бюджета, спасти российскую экономику и бюджетную систему не в состоянии. По самым оптимистичным оценкам Минфина РФ, в самом лучшем случае размер этого резерва в 2015г. составит 150 млрд. рублей, тогда как размер ВВП России в 2014г.превысит 73,1 трлн. рублей, а в 2015г. в номинальном выражении в текущих ценах превысит 79,6 трлн. рублей. Совершенно непонятно, какую стабилизирующую или тем более антикризисную роль может сыграть резерв, размер которого составляет менее 0,18% ВВП! Это мизерная величина, приближенная к статистической погрешности, которой можно смело пренебречь - зимой кризисного 2008-2009гг. в экстремуме падение ВВП России составляло 11,2%!

Громко именуемый "антикризисным резервом" Для сравнения, снижение цены на нефтяную смесь Urals на 1 долл. приводит к чистому сокращению поступлений в федеральный бюджет в размере 80 млрд. рублей. Укрепление курса рубля по отношению к американскому доллару транслируется в снижение доходов государственного бюджета в размере 175-180 млрд. рублей. Псевдо антикризисный резерв, сформированный Минфином по сути дела на костях российской экономики ценой урезания государственных расходов и ужесточения бюджетного правила, является откровенной фикцией и "филькиной грамотой" - он не способен защитить российскую экономику или систему государственных финансов от даже от самого минимального ухудшения внутренней или внешней конъюнткуры. Этой заначки, созданной для отвода глаз и создания видимости, в лучшем случае хватит для того, чтобы компенсировать снижение цены барреля нефти на 2 долл. или частично покрыть убытки казны в случае укрепления обменного курса рубля на 1 рубль по отношению к американскому доллару.

Удивляет логика принятия решений в Правительстве - источником средств для пополнения резерва станут не лежащие без дела в "подушке безопасности" средства Резервного фонда, а часть расходов бюджета, которая изначально планировалась быть направленной на финансирование экономики, науки, образования, инфраструктуры и социальной сферы. Решено сформировать весьма эвфемерный, юридически плохо проработанный, непонятно каким образом работающий и недостаточный по своим размерам антикризисный резерв ценой секвестра государственных расходов на приоритетные направления социально-экономического и научно-технического развития страны.

Однако на этом неприятные неожиданности и сюрпризы данной инициативы не заканчиваются - мало того, что источник формирования антикризисного резерва является примитивным, а размер этого самого резерва настолько мал, что превращает его в малозначимую фикцию, так ещё и сами эти средства рискуют оказаться в распоряжении крупных государственных корпораций, госбанков и естественных монополий. Уже стало известно, что порядка 30 млрд. рублей в 2015г. из средств антикризисного резерва получит госкорпорация развития ВЭБ, 30 млрд. будут направлены на поддержку РЖД, 10 млрд. рублей выделят для Фонда поддержки промышленности (главным образом на программу утилизации автомобилей), а ещё не менее 5 млрд.рублей получит Россельхозбанк в качестве поддержки с целью увеличения собственного капитала.

Другими словами, малый и средний бизнес, наукоёмкие производства, высокотехнологичная промышленность, машиностроительная отрасль и сельское хозяйство даже не претендуют толком на средства резерва. Указанные средства достанутся крупнейшим государственным и квазигосударственным корпорациям и банкам, которые и без того уже получают финансоую поддержку за счёт средств бюджета и ФНБ. В таком случае реальный размер антикризисного резерва, которым сможет воспользоваться Правительство в кризисной ситуации, составит не более 70 млрд. рублей, что вовсе эквивалентно менее 0,09% ВВП или 0,45% расходов федерального бюджета. Предложенный Минфином пресловутый резерв является фикцией и очередной попыткой выдать желаемое за действительное.

Более того, в принципе не понятно, с какой целью чиновниками в Правительстве создаётся юридическая коллизиия и неразбериха. Согласно статье 96,9 пункт 1, "в целях обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) федерального бюджета" был создан Резервный фонд, который "представляет собой часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету, управлению и использованию..."

В этой связи совершенно не объяснимо желание сотрудников Минфина создать некий дублирующий и при этом крайне маломощный и неконкурентоспособный механизм балансирования бюджета, который к тому же отличается крайне низкой степенью прозрачности и транспарентности - лоббистские возможности и административный ресурс крупнейших государственных корпораций и банков таков, что именно они, а не представители частного сектора и промышленного капитала,  станут бенефициарами и конечными получателями пресловутой антикризисной поддержки со стороны государства и налогоплательщиков.

 

Заключение: бюджет России ставит крест на майских указов и закрепляет неоколониальную зависимость от нефтедоллара

Подводя итог вышесказанному, можно уверенно констатировать, что разработанный Минфином и одобренный Правительством РФ проект основного финансового документа России на ближайшие три года является откровенной фикцией. Это бюджет финансовых спекулянтов и силовых ведомств, который подразумевает увеличение непроизводительных затрат на обслуживание увеличивающегося без всякого смысла государственного долга и наращивание доли расходов по закрытым статьям, общественный контроль за которыми практически невозможен.

Это бюджет, который уже сегодня, на стадии рассмотрения Государственной Думой и Советом Федерации и подписания президентом, является нереализуемым и невыполнимыми.  Заложенный в его основу правительственный прогноз социально-экономического развития настолько оторван от действительности и не выдерживает критического научного анализа, что этот бюджет рассыпется в первые месяцы 2015г. – уже сегодня, до принятия бюджета на 2015-2017гг., необходимо пересматривать в худшую сторону прогнозы по инфляции, темпам роста экономики, ценам на нефть, обменному курсу рубля, бегству капитала, инвестиция и т.д.

Это бюджет стагнации, деградации и структурно-технологической примитивизации экономики, который в конечном счёте лишь усилит и без того критическую степень неоколониальной зависимости российской экономики, бюджета и финансовой системы от притока нефтедолларов и зарубежных займов. Это бюджет примата накапливания «подушки безопасности» и консервирования научно-технической отсталости ценой демонетизации экономики, изъятия якобы незаработанных нефтедолларов и недофинансирования реального сектора. Это бюджет, который ставит крест на пресловутых указах президента РФ от 7 мая 2012г. и делает изначально нереализуемыми и недостижимыми все обозначенные в них цели и благие пожелания.

Это бюджет, который представляет для российской экономики и бизнеса гораздо большую угрозу, чем всевозможные санкции Запада. Урезание расходов как в абсолютном выражении (с учётом инфляции), так и в относительном (в процентах ВВП) на поддержку и развитие реального сектора, сельского хозяйства, малого и среднего бизнеса, научно-технического потенциала, человеческого капитала, инфраструктуры и других приоритетных направлений развития России нанесёт мощный удар по уровню конкурентоспособности российской экономики, закрепив за неё статус сырьевой колонии, рынка сбыта, вечного корпоративного должника и практически бесплатного финансового резервуара для стран Запада.

До тех пор, пока благие цели, заявления и пожелания политического руководства страны (будь то новая индустриализация, импортозамещение, инновационное развитие, технологическая модернизация и т.д.) сопровождаются подобного рода удушающей и бесхозяйственной налогово-бюджетной политикой, ни о каком реальном изменении ситуации в лучшую сторону не может быть и речи. Кризисное состояние российской экономики, дефолт низкопередельной ресурсно-сырьевой модели роста без развития, падение цен на нефть, закрытие внешних рынков финансирования, бегство капитала, противостояние с США и ЕС, санкции Запада и прочие негативные факторы не оставляют России выбора – либо произойдёт отказ Правительства от псевдонаучной и разрушительной политики «кудринизма» и догм «Вашингтонского консенсуса», который будет сопровождаться сменой руководства финансово-экономического блока Правительства. Либо Россия рискует перейти из разряда стран с развивающейся экономикой в разряд вечно недоразвитых сырьевых несуверенных государств.

Сегодня, как никогда ранее, крайне остро стоит вопрос о возрождении суверенитета России. Причём суверенитета не только военно-политического, идеологического и информационного, но также финансово-экономического, научно-технического и технологического. Разработанный Правительством бюджет на ближайшие три года наглядно демонстрирует, что финансово-экономическая политика России продолжает носить неоколониальный характер, блокирующий преодоление сырьевой зависимости и саботирующий все благие цели и призывы руководства страны.

До тех пор, пока бюджетная политика не будет нацелена на стимулирование экономического роста, отраслевой диверсификации производства, поощрение капиталообразующих производительных инвестиций, рост занятости, умеренный протекционизм и поддержку национального высокотехнологичного производства, ни о каком противостоянии с Западом, самодостаточном развитии, построении устойчивой и конкурентоспособной финансовой системы, неоиндустриальном рывке не может быть и речи. До тех пор, пока российская экономики обложена санкциями своего собственного Минфина (и Центробанка тоже), Россия будет погружаться в кризисное состояние и скатываться к системному кризису вне зависимости от того, какие будут отношения с Западом, откроют России европейские и американские рынки капитала, разрешат ли поставлять технологии в области добычи нефти, или нет.

В рамках фискальных тисков и финансовой удавки, затягиваемой Минфином на шее российского экономики и реального сектора, невозможно никакое развитие и созидательная деятельность. Неудивительно, что финансовая политика Минфина и монетарная политика ЦБ РФ безоговорочно поддерживается МВФ, Всемирным Банком, ОЭСР и другими международными организациями – апологеты крупного западного транснационального капитала и международных финансовых спекулянтов прекрасно осознают, что при сохранении нынешних подходов Правительства РФ к макроэкономической политике Россия никогда не сможет вырваться из порочного круга деиндустриализации, дезинтеграции, оффшоризации, структурной деградации и люмпенизации.

Проводимая Министерством финансов и ЦБ РФ рестрикционная и удушающая макроэкономическая политика является, по сути дела, наиболее эффективной, жёсткой и разрушительной по своим последствиям формой санкций, которую могли придумать и реализовать стратегические конкуренты России за рубежом. Возникает ощущение, что финансово-экономический блока Правительства либо соревнуется со странами Запада в нанесении ущерба российской экономике, расшатывании финансовой системы и подрыве благосостояния россиян, либо откровенно исполняет указы и поручения, поступающие из-за рубежа. В любом случае, ситуация становится неприемлемой и недопустимой – при сохранении существующих подходов к денежно-кредитной и налогово-бюджетной политике России грозит погружение в состояние глубочайшего валютно-финансового, а затем и системного кризиса.

 

 
Статья прочитана 247 раз(a).
 
Оставьте свой отзыв!